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银行小微金融债扩容,发行痛点仍存

来源:www.mymobilereo.com 点击:786

据第一财经记者(First Financial Reporters)统计,12月3日,青岛银行宣布,已完成40亿元小微金融债券的发行,分为两类:一类是3年固定期限、30亿元规模的债券;二是固定期限5年、规模10亿元的债券;11月29日,Xi安行宣布发行规模为20亿元、3年期固定利率为3.56%的小微金融债券。此外,招商银行、长沙银行、北部湾银行、宁波银行、浦东发展银行等银行也是今年小微金融债券的扩张主体。

东方金城首席财务分析师徐承元表示,小微债务此前一直冷淡的原因包括:首先,小微企业由于抵御宏观经济低迷、产业结构调整和更严格的环保政策影响的能力较弱,面临信用风险。二是2014年,监管部门逐步取消了对银行贷存比指标的评估。基于风险防控,银行对小微企业的实际支持不高。第三,中小银行发行小微金融债券的成本增加,导致银行发行小微金融债券的积极性下降。

银行的热情将来会下降。

目前,在杠杆削减、结构调整、环境保护和生产限制、贸易不确定性等国家政策的大环境下,相关行业的企业面临着巨大的经营压力。此外,小微企业普遍存在管理不规范、持续经营能力弱等问题,使得其整体抗风险能力较弱。大规模发行小微金融债券的中小银行未来会保持强劲吗?

徐承元表示,银行向小微企业提供信贷支持的前提是提高其风险识别能力和风险控制能力。主要是通过再融资、期限品种调整、贷款定价调整等方式帮助企业渡过难关,帮助企业正常经营,信用到期后仍有融资需求,暂时出现财务困难。在当前的经济环境下,小微企业面临巨大的经营压力,但整体风险相对可控。

一位银行分析师告诉第一位金融记者,过去,银行的信用相当于国家的信用,评级很高,无需担心风险。然而,随着今年承包商银行、锦州银行等风险事件的发生,目前中小银行信贷分层现象严重。小微金融债券的发行应由市场决定。票面利率优于大银行和国有股份制银行,但风险也略高。小型和微型金融债券未来是否会继续扩张取决于市场的反应。

徐承元说发行小微金融债券有很多难点和困难。从项目选择来看,小微企业外部经营环境复杂,风险抵御能力弱,容易受到区域经济环境和产业结构调整的影响。因此,银行仍然难以控制其信贷风险,也难以筛选和合理匹配项目。从发行成本来看,虽然发行小微金融债券的成本低于其他负债,但目前一些中小银行的经营面临压力。很难找到贷款压力下降和发行成本之间的差距,银行发行小微金融债券的热情可能会下降。

徐承元还认为,银行在债券发行过程中应注意各项指标,以满足监管要求,达到债券发行水平。银行需要不断完善风险管理和内部控制体系,加强对小微企业的贷前检查,提高支持小微企业的同时防范信贷风险的能力。所有债券都应用于向小微企业发放贷款,并加强对小微企业的信贷支持。

编辑:林陈杰

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